詳解污水處理廠bot項(xiàng)目

　  BOT模式(Build．Operate-Transfer mode，建造一運(yùn)營(yíng)一移交)的概念是由土耳其總理厄扎爾1984年正式提出的。在我國(guó)又稱為“特許權(quán)融資方式”具有民營(yíng)化、全額投資、特許期和壟斷經(jīng)營(yíng)的四個(gè)基本特征。其涵義是：國(guó)家或地方政府通過特許權(quán)協(xié)議，將一個(gè)公共基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的特許權(quán)授予承包商，一般為國(guó)際財(cái)團(tuán)承包商在特許期內(nèi)負(fù)責(zé)項(xiàng)目設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)，并回收成本，償還債務(wù)，賺取利潤(rùn)。特許期結(jié)束后將項(xiàng)目所有權(quán)無償移交簽約方的政府部門。實(shí)質(zhì)上融資方式是指私營(yíng)機(jī)構(gòu)含國(guó)外資本參與國(guó)家公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，在互利互惠的基礎(chǔ)上分配該項(xiàng)目的資源、風(fēng)險(xiǎn)和利益的融資方式，是政府與承包商合作經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的一種特殊運(yùn)作模式。

   BOT融資一般指BOOT融資即建設(shè)一擁有一運(yùn)營(yíng)一轉(zhuǎn)讓，在實(shí)際運(yùn)作過程中BOOT融資方式產(chǎn)生了許多變形，BOT融資方式實(shí)際成為BOOT(建設(shè)一運(yùn)營(yíng)一運(yùn)營(yíng)一轉(zhuǎn)讓)：BTO．(建設(shè)一轉(zhuǎn)讓一經(jīng)營(yíng))；BOOS(建設(shè)一擁有一運(yùn)營(yíng)一出售)；BS(建設(shè)一轉(zhuǎn)讓)；OT(運(yùn)營(yíng)一轉(zhuǎn)讓)；TOT(轉(zhuǎn)讓一運(yùn)營(yíng)一轉(zhuǎn)讓)等融資方式的總稱。從經(jīng)濟(jì)意義上說，各種方式區(qū)別并不大。

一、我國(guó)城市污水處理產(chǎn)業(yè)化市場(chǎng)化分析

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展和城市化進(jìn)度的加快，現(xiàn)代化工業(yè)不可避免造成了大量水資源的嚴(yán)重污染，包括城市生活用水和工業(yè)用水的污染。因此如何治理污染、政府采取何種合適的融資模式以及如何吸引社會(huì)力量投資城市污水處理，逐漸成為環(huán)境治理中的焦點(diǎn)。從產(chǎn)業(yè)化方面考慮，可以對(duì)新建污水處理廠項(xiàng)目，采用BOT投融資方式。它是一種“交易雙贏”的思路：政府以未來市場(chǎng)高速增長(zhǎng)的收益來?yè)Q取資本對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)大規(guī)模的投入，加快城市發(fā)展步伐。

建設(shè)、運(yùn)營(yíng)城市污水處理設(shè)施所需的資金巨大，僅依靠政府籌資顯然不夠，必須引入市場(chǎng)機(jī)制，拓展投融資渠道，而以政府特許權(quán)形式引入私人資本達(dá)到融資目的為特征的BOT模式，包括準(zhǔn)BOT模式、TOT模式、托管運(yùn)營(yíng)模式和供排水“一體化"模式，是解決此問題的良策，下面分別對(duì)這幾種模式進(jìn)行探討。

(1)BOT模式。即建設(shè)一運(yùn)營(yíng)一移交，對(duì)政府而言，政府付出的不再是一次性的巨額財(cái)政資金，而是一個(gè)實(shí)實(shí)在在的“特許經(jīng)營(yíng)權(quán)"。即政府可以用將來的按政策征收的污水處理費(fèi)來發(fā)揮現(xiàn)實(shí)的環(huán)境效益，變以前的一次集中支付為分期支付，可以進(jìn)一步減輕財(cái)政壓力。其次，有利于投資主體和投資結(jié)構(gòu)的多元化。環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施的建設(shè)在我國(guó)歷來是政府投資，投資結(jié)構(gòu)單一，在立項(xiàng)、選項(xiàng)和建設(shè)過程中管理漏洞多，難度大，而且限于政府財(cái)力，積壓項(xiàng)較多。采用BOT模式；可以從國(guó)際、國(guó)內(nèi)乃至民間多渠道融資，投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資本在短時(shí)間內(nèi)能夠迅速放大，而且通過引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，項(xiàng)目管理水平、技術(shù)水平都會(huì)有較明顯的提高。

(2)準(zhǔn)BOT模式。此種模式是完全BOT模式的變形，其特點(diǎn)是項(xiàng)目操作依然按照BOT模式，不同的是政府投入部分資金如國(guó)債，是項(xiàng)目公司的股東之一。此種方式可以提高投資者的信心，減輕投資者的資金壓力，非常適合資金實(shí)力較弱的國(guó)內(nèi)環(huán)保企業(yè)的運(yùn)作。

(3)TOT模式。即移交一運(yùn)營(yíng)一移交，與BOT方式相比，TOT方式具有以下特點(diǎn)：

(a)對(duì)政府來講，通過TOT方式出讓特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，可以最大限度地籌集城市污水處

理與管網(wǎng)建設(shè)所需資金，并且可以盤活政府存量資產(chǎn)，利用變現(xiàn)資金進(jìn)一步加快新的污水

處理廠建設(shè)。

(b)對(duì)于投資者來講，由于其受讓的是已建成且正常運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目，建設(shè)期的風(fēng)險(xiǎn)完 ：—-3一天津大學(xué)碩士學(xué)位論文 第一章緒論全不用承擔(dān)，因此會(huì)產(chǎn)生較大興趣，盡管其投資回報(bào)率會(huì)略低于BOT方式。

(4)托管運(yùn)營(yíng)模式。相對(duì)于BOT及ToT兩種方式，委托運(yùn)營(yíng)方式具有以下特點(diǎn)：對(duì)于政府來講，無法通過此種方式收回投資，籌集建設(shè)資金，只能通過引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制有效降低運(yùn)營(yíng)成本。對(duì)企業(yè)而言，前期投入非常小，運(yùn)營(yíng)期間的支出與從政府取得的污水處理服務(wù)費(fèi)相對(duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小，收益較低。

(5)供排水“一體化"模式。該模式是將城市污水處理項(xiàng)目與自來水項(xiàng)目打捆成一體，采用BOT方式建設(shè)。

相對(duì)于以上幾種模式，供排水“一體化”模式對(duì)于投資者來講，由于自來水項(xiàng)目具備投資回報(bào)高、政策風(fēng)險(xiǎn)小的特點(diǎn)，和污水處理項(xiàng)目相比具有更高的投資價(jià)值。而且，可以將自來水收費(fèi)體系與污水收費(fèi)體系合二為一，有效地防范投資風(fēng)險(xiǎn)。此種模式在目前法律法規(guī)不健全的現(xiàn)在對(duì)投資者更具吸引力。同時(shí)由于目前我國(guó)水價(jià)體系的特點(diǎn)，相對(duì)于水的處理成本，自來水處理成本遠(yuǎn)低于污水處理成本。而自來水的水價(jià)遠(yuǎn)高于現(xiàn)在的污水排放費(fèi)。這樣的項(xiàng)目對(duì)投資者更有吸引力。而且投資回報(bào)高于單純的污水處理BOT項(xiàng)目。基于以上幾種模式，從產(chǎn)業(yè)化方面考慮，可以對(duì)新建污水處理廠項(xiàng)目，采用BOT投融資方式。它是一種“交易雙贏"的思路：政府以未來市場(chǎng)高速增長(zhǎng)的收益來?yè)Q取資本對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)大規(guī)模的投入，加快城市發(fā)展步伐。對(duì)國(guó)家為改善經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)的環(huán)境治理投入的國(guó)債項(xiàng)目，可以采取準(zhǔn)BOT模式。對(duì)近期已建成的污水處理廠項(xiàng)目，采用TOT方式，有利于盤活存量資產(chǎn)，利用變現(xiàn)資金進(jìn)一步加快新的污水處理廠建設(shè)。對(duì)早期已建成且不適合采用TOT投融資方式的污水處理項(xiàng)目，采取委托運(yùn)營(yíng)模式。在給水缺口較大地區(qū)，可以采取供排水“一體化”模式。

二、BOT融資的運(yùn)作過程

BOT融資的運(yùn)作有七個(gè)階段，即項(xiàng)目的確定和擬定、招標(biāo)、選標(biāo)、開發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和移交。

(1)項(xiàng)目的確定和擬定陽(yáng)1

首先，必須確定一個(gè)具體項(xiàng)目是否必要，確認(rèn)該項(xiàng)目采用BOT融資方式的可能性和好處。這項(xiàng)工作通常是通過政府規(guī)劃來完成的。有關(guān)部門將查明在某一特定期限內(nèi)，是否需要一個(gè)發(fā)電廠、一條道路、一座橋梁、一項(xiàng)城市運(yùn)輸系統(tǒng)或者對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)具有重要性的其他基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。然后，政府將重點(diǎn)研究采用BOT融資方式滿足該項(xiàng)目需要的可能性。有時(shí)，也會(huì)由項(xiàng)目單位確定一個(gè)項(xiàng)目，然后向政府提出項(xiàng)目設(shè)想。如果決定采用BOT方式，那么，下一步就要寫一份邀請(qǐng)建議書，然后邀請(qǐng)投標(biāo)者提交具體的設(shè)計(jì)、建設(shè)和融資方案。

(2)招標(biāo)

(a)招標(biāo)準(zhǔn)備工作

招標(biāo)有幾種不同方式，包括競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)、單一來源采購(gòu)或某種有限的招標(biāo)辦法。大多數(shù)招標(biāo)者都會(huì)希望對(duì)潛在的投資者進(jìn)行資格預(yù)審。經(jīng)驗(yàn)表明，招標(biāo)者不應(yīng)以投標(biāo)者人數(shù)眾多為首要考慮因素。相反，投資的質(zhì)量、成本和及時(shí)性以及吸引有誠(chéng)意的投資應(yīng)該成為設(shè)計(jì)招標(biāo)程序的出發(fā)點(diǎn)。邀請(qǐng)建議書將提供關(guān)于項(xiàng)目的詳細(xì)規(guī)定，列出必須達(dá)到的具體標(biāo)準(zhǔn)，包括規(guī)模、時(shí)間、履約標(biāo)準(zhǔn)以及項(xiàng)目收入的性質(zhì)和范圍。在招標(biāo)邀請(qǐng)書中最好還包括項(xiàng)目協(xié)定草案。從招標(biāo)者的角度來說，這個(gè)階段很重要。一套高質(zhì)量的招標(biāo)文件，透明度高、招標(biāo)和選標(biāo)程序明確，對(duì)BOT融資項(xiàng)目的成功是至關(guān)重要的。有經(jīng)驗(yàn)的投標(biāo)者將招標(biāo)文件和選標(biāo)程序視為項(xiàng)目可行性和招標(biāo)者做成該項(xiàng)目具有多大成功可能的重要因素，必須明確規(guī)定并且堅(jiān)持各項(xiàng)競(jìng)爭(zhēng)條件，否則會(huì)妨礙有誠(chéng)意的競(jìng)爭(zhēng)者參加競(jìng)爭(zhēng)。從招標(biāo)者角度看，招標(biāo)和選標(biāo)過程將確定所需要達(dá)到的“標(biāo)準(zhǔn)條件”¨們，并在很大程度上決定競(jìng)爭(zhēng)和投資者的質(zhì)量。經(jīng)驗(yàn)表明，選定最合適的項(xiàng)目投資者即中標(biāo)者是BOT項(xiàng)目能否成功的最重要的因素。

(b)標(biāo)書的編寫和提交

作為對(duì)邀請(qǐng)書的響應(yīng)，一些感興趣的投資者或發(fā)起人通常會(huì)組成一個(gè)聯(lián)營(yíng)集團(tuán)，共同提出一份滿足邀請(qǐng)建議書要求的標(biāo)書，一般說來，聯(lián)營(yíng)集團(tuán)的成員在這個(gè)階段會(huì)就費(fèi)用分擔(dān)、各成員在項(xiàng)目中應(yīng)起的作用及可能的項(xiàng)目結(jié)構(gòu)達(dá)成初步協(xié)定。如果涉及需要在項(xiàng)目參與者之間交流的保密性專利資料，那么，聯(lián)營(yíng)集團(tuán)初步協(xié)定中還應(yīng)包括適當(dāng)?shù)谋Ｃ軈f(xié)議，或者由參與者另外簽訂這類協(xié)議㈨。聯(lián)營(yíng)集團(tuán)將自己對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行更深入的研究，對(duì)作出開始融資的決定和增強(qiáng)其吸引資金的能力來說，這類研究將是一個(gè)至關(guān)重要的因素。然后，聯(lián)營(yíng)集團(tuán)將爭(zhēng)取潛在的貸款人、股本投資者及承包商和供應(yīng)商初步表示興趣，并簽訂初步意向書，以便在此基礎(chǔ)上編制標(biāo)書。下一步則是聯(lián)營(yíng)集團(tuán)編寫和提交標(biāo)書。邀請(qǐng)建議書應(yīng)要求標(biāo)書中列入一項(xiàng)可信的融資計(jì)劃，盡管不一定是確定的融資承諾。投標(biāo)過程可成為項(xiàng)目擬定過程的繼續(xù)，在標(biāo)書中可能增加邀請(qǐng)建議書中沒有包括的許多細(xì)節(jié)。在某些情況下，應(yīng)當(dāng)允許在標(biāo)書中對(duì)項(xiàng)目的一個(gè)或幾個(gè)方面提出修訂或提出替代性方案，以便更好地完成項(xiàng)目建設(shè)。

·(3)挑選中標(biāo)者

招標(biāo)者對(duì)響應(yīng)邀請(qǐng)建議書而提交的標(biāo)書進(jìn)行挑選，選出暫定中標(biāo)人，評(píng)估標(biāo)書的成員應(yīng)該包括政府官員，技術(shù)、財(cái)務(wù)和法律顧問等n鉑。挑選BOT項(xiàng)目的標(biāo)書，一般來說不會(huì)僅以價(jià)格為依據(jù)，挑選的依據(jù)應(yīng)包括價(jià)格、可靠性、經(jīng)驗(yàn)等因素以及所設(shè)想的擬議項(xiàng)目能在多大程度上給招標(biāo)者帶來其他利益。這類利益包括節(jié)約外匯、促進(jìn)技術(shù)轉(zhuǎn)讓以及提供就業(yè)機(jī)會(huì)和為招標(biāo)單位人員和承包商提供培訓(xùn)。在某些情況下，招標(biāo)者也許會(huì)通過與投標(biāo)人直接談判，對(duì)最低限制標(biāo)書作出改進(jìn)。但是，不應(yīng)過分依靠這類進(jìn)一步談判，以免影響競(jìng)爭(zhēng)性投標(biāo)程序的公正。如果該程序的公正性受到損害，不但會(huì)影響目前BOT項(xiàng)目的順利進(jìn)行，而且也為今后BOT項(xiàng)目提供不好的示范。在初步選定標(biāo)書后，招標(biāo)者請(qǐng)中標(biāo)人制定并簽署最后的合同文件。某些情況下，招標(biāo)者將向中標(biāo)人發(fā)出一份意向書。雙方簽字后，意向書將使當(dāng)事方承諾真誠(chéng)合作，通過談判達(dá)成并簽署一份最后項(xiàng)目協(xié)定，然后實(shí)施該項(xiàng)目。在有些情況下，招標(biāo)者和中標(biāo)入立即就項(xiàng)目協(xié)定中的未定因素進(jìn)行談判。

(4)項(xiàng)目開發(fā)

投標(biāo)的聯(lián)營(yíng)集團(tuán)中標(biāo)后就可以作出更確定的承諾，組成項(xiàng)目公司或確定項(xiàng)目公司結(jié)構(gòu)。如果尚未組成這樣的公司，必須提供建設(shè)項(xiàng)目所需的股本金。同樣，在招標(biāo)者接受的基礎(chǔ)上，發(fā)起人可以開始或再次與承包商和供應(yīng)商聯(lián)系，爭(zhēng)取對(duì)有關(guān)條件和價(jià)格作出更明確的承諾，這些承諾將進(jìn)一步確定項(xiàng)目建設(shè)的成本。得到這些承諾后，項(xiàng)目公司就可以同政府就最后的特許權(quán)協(xié)議或項(xiàng)目協(xié)定進(jìn)行談判，并就最后的貸款協(xié)定、建筑合同、供應(yīng)合同及實(shí)施項(xiàng)目所必須的其他附屬合同進(jìn)行談判。在談判這些相互關(guān)聯(lián)的合同過程中，必然對(duì)項(xiàng)目繼續(xù)進(jìn)行進(jìn)一步深入的研究。經(jīng)過談判達(dá)成并簽署所有上述協(xié)定后，項(xiàng)目將開始進(jìn)行財(cái)務(wù)交割，財(cái)務(wù)交割日即貸款人和股本投資者預(yù)交或開始預(yù)交用于詳細(xì)設(shè)計(jì)、建設(shè)、采購(gòu)設(shè)備及其順利完成項(xiàng)目所必須的其他資金。

(5)項(xiàng)目建設(shè)

一旦進(jìn)行財(cái)務(wù)交割，建設(shè)階段即正式開始，當(dāng)然，并不是所有特定項(xiàng)目都可以清清楚楚地分成這幾個(gè)階段。有些情況下，一些現(xiàn)場(chǎng)組裝或開發(fā)，甚至某些初步建設(shè)可能先于財(cái)務(wù)交割。但是，項(xiàng)目的主要建筑工程和主要設(shè)備的交貨一般都是在財(cái)務(wù)交割后，那時(shí)才有資金支付這些費(fèi)用。工程竣工后，項(xiàng)目通過規(guī)定的竣工試驗(yàn)，項(xiàng)目公司最后接受而且政府也原則上接受竣工的項(xiàng)目，建設(shè)階段即結(jié)束n羽。

(6)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)

這個(gè)階段持續(xù)到特許權(quán)協(xié)議期滿，在這個(gè)階段，項(xiàng)目公司直接或者通過與運(yùn)營(yíng)者締結(jié)合同按照項(xiàng)目協(xié)定的標(biāo)準(zhǔn)和各項(xiàng)貸款協(xié)議及與投資者協(xié)定的條件來運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目。在整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間，應(yīng)按照協(xié)定要求對(duì)項(xiàng)目設(shè)施進(jìn)行保養(yǎng)n町。為了確保運(yùn)營(yíng)和保養(yǎng)按照協(xié)定要求進(jìn)行，貸款人、投資者、政府都擁有對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行檢查的權(quán)利。

(7)項(xiàng)目的移交

特許經(jīng)營(yíng)權(quán)期滿后向政府移交項(xiàng)目。一般說來，項(xiàng)目的設(shè)計(jì)應(yīng)能使BOT發(fā)起人在特許經(jīng)營(yíng)期間還清項(xiàng)目債務(wù)并有一定利潤(rùn)n鐘。這樣項(xiàng)目最后移交給政府時(shí)是無償?shù)囊平?，或者?xiàng)目發(fā)起人象征性地得到一些政府補(bǔ)償。政府在移交日應(yīng)注意項(xiàng)目是否處于良好狀態(tài)，以便政府能夠繼續(xù)運(yùn)營(yíng)該項(xiàng)目。